دلار آمریکا

اما به طور فزاینده‌ای، استیبل‌کوین‌های مرتبط با ارزهای محلی نیز در سراسر منطقه ظاهر می‌شوند و نوید تغییر نحوه جابه‌جایی پول مردم از مرزها را می‌دهند.

در سرتاسر جهان، رونق استیبل کوین در سال های اخیر به تقویت برتری دلار کمک کرده است. در اقتصادهای نوظهور، ارزهای داخلی نوسان و دسترسی محدود به فرصت‌های پس‌انداز و سرمایه‌گذاری باعث افزایش تقاضا برای دلارهای دیجیتال شده است.


# استفاده از استیبل کوین در آمریکای لاتین


استیبل کوین یا "Stablecoin" یک نوع ارز دیجیتال است که به طور معمول به ارزهای دیگر مرجعی مانند دلار آمریکا یا یورو مرتبط است و هدف آن حفظ پایداری ارزش است. استیبل کوین‌ها معمولاً بر اساس تکنولوژی زنجیره‌بلوک اجرا می‌شوند و از طریق سیستم هایی که به آنها وابسته هستند، ارزش آنها معمولاً به ارز مرجع متصل می‌شود.

استفاده از استیبل کوین‌ها در آمریکای لاتین بستگی به شرایط و قوانین مربوطه در هر کشور دارد. برخی از کشورها اجازه استفاده از ارزهای دیجیتال را به طور کامل می‌دهند، در حالی که در برخی دیگر این بازار هنوز در حال توسعه است و قوانین محدودیت‌هایی را برای استفاده از ارزهای دیجیتال تعیین کرده اند.


به عنوان مثال، تتر در آرژانتین، جایی که تورم اکنون بیش از 100 درصد است، به شدت گسترش یافته است.

در واقع، وضعیت در آرژانتین به حدی وخیم است که خاویر مایلی، نامزد ریاست جمهوری، پیشنهاد جایگزینی پزو آرژانتین با دلار آمریکا را داده است.

در ونزوئلا، جایی که اقتصاد آن نیز در سال‌های اخیر تحت تاثیر تورم مداوم قرار گرفته است، مصرف‌کنندگان در سراسر کشور از استیبل کوین‌ها به عنوان جایگزینی برای ارز داخلی ضعیف استقبال کرده‌اند. طبق گزارش Chainalysis، در سال 2022، 34 درصد از کل حجم معاملات خرده فروشی کوچک در این کشور را معاملات استیبل کوین تشکیل می داد.


به همان اندازه که مصرف کنندگان LatAm ممکن است برای محافظت در برابر تورم به استیبل کوین های وابسته به دلار روی بیاورند، در بیشتر کشورها، مردم همچنان از ارزهای داخلی برای تراکنش های روزمره خود استفاده می کنند.

همین امر در مورد مشاغل این قاره نیز صدق می کند. اگرچه USD اغلب به‌عنوان ارز تجاری بین‌المللی عمل می‌کند، ارزهای محلی همچنان به پیشبرد تجارت در زمین ادامه می‌دهند.

## ظهور استیبل کوین های بومی


ظهور استیبل کوین‌های بومی یا محلی در کشورهای لاتین آمریکا می‌تواند به عوامل مختلفی بستگی داشته باشد، از جمله نیازهای مالی و اقتصادی محلی، محدودیت‌های ارزی و بانکی، قوانین محلی و همچنین توسعه فناوری بلاکچین و ارزهای دیجیتال در آن منطقه.

استیبل کوین‌های بومی معمولاً تلاش می‌کنند تا به نیازهای محلی و اقتصادی کشورهای خاص پاسخ دهند. آنها ممکن است به عنوان یک واحد پولی پایدار در داخل کشور استفاده شوند و به عنوان جایگزینی برای ارزهای محلی ضعیف یا ناپایدار عمل کنند.

به عنوان مثال، در کشور ونزوئلا، که با مشکلات اقتصادی جدی روبرو است و ارز محلی آن، بولیوار، به شدت ناپایدار است، استیبل کوین‌های بومی مانند Petro (پترو) توسط دولت ونزوئلا معرفی شده است. این استیبل کوین به قیمت نفت و دارایی‌های معدنی ونزوئلا پشتوانه می‌شود و در تلاش است تا به عنوان یک واحد پولی پایدار محلی عمل کند.

در حالت کلی، ظهور استیبل کوین‌های بومی در کشورهای لاتین آمریکا می‌تواند به ارتقای امنیت مالی، کاهش نوسانات ارزی، تسهیل تجارت و تسهیلات مالی بیشتر در آن منطقه کمک کند. با این حال، موفقیت یا شکست استیبل کوین‌های بومی بستگی به عوامل متعددی دارد و نیازمند پشتوانه قوی، پذیرش جامعه و تنظیمات قانونی مناسب است.

اما در حالی که هیچ کمبودی در توکن‌های معطوف به دلار وجود ندارد، بازار برای استیبل کوین‌های بومی آمریکای لاتین هنوز در مراحل ابتدایی خود است.

یکی از شرکت‌هایی که تلاش می‌کند در این فضا نامی برای خود دست و پا کند، Num Finance، یک استارت‌آپ فین‌تک آرژانتینی است که در سال 2021 تأسیس شد. Num با تمرکز بر استقرار فناوری‌های پرداخت کریپتو در بازارهای نوظهور، چندین استیبل کوین متصل به ارزهای آمریکای جنوبی توسعه داده است.

Num اولین استیبل کوین خود را در آوریل امسال راه اندازی کرد. این ارز که با نام nARS شناخته می شود، پزو آرژانتین را ردیابی می کند و با ترکیبی از ارزهای رمزنگاری شده و فیات وثیقه می شود.

از آن زمان، این شرکت استیبل‌کوین‌های مشابهی را منتشر کرده است که به ارز پرو (nPEN) و پزو کلمبیا (nCOP) متصل شده‌اند، که دومی این هفته وارد بازار شد.

البته، Num تنها شرکت فناوری نیست که علاقه مند به توسعه استیبل کوین برای ارزهای آمریکای لاتین است. FinTech Anclap مستقر در پاناما نیز به این فناوری توجه کرده است. در همین حال، توسعه دهندگان Celo به طور فعال در حال بررسی چشم انداز استقرار پزو دیجیتال کلمبیایی در شبکه Celo هستند.


هزینه انتقال پول بین‌المللی با استفاده از ریل‌های پرداخت سنتی سرسختانه بالا باقی مانده است. بانک جهانی دریافت که در سه ماهه اول سال 2023، میانگین انتقال از ایالات متحده به آمریکای لاتین، 5.8 درصد کارمزد تراکنش داشته است. و در بسیاری از موارد، هزینه ها حتی بیشتر است.

بر این اساس، استیبل کوین ها می توانند هزینه نقل و انتقالات به آمریکای لاتین و سراسر آن را به طور چشمگیری کاهش دهند. و شرکت هایی مانند Num و Anclap به صراحت اعلام کرده اند که قصد دارند بازار پرداخت های فرامرزی را هدف قرار دهند.

در فاصله‌ای دیگر از مدل سنتی حواله، Num مکانیسم‌های وام و پاداش را نیز در استیبل کوین‌های خود گنجانده است. با استفاده از این رویکرد، این شرکت امیدوار است که انگیزه استفاده را ایجاد کند و گیرندگان را تشویق کند که وجوه را برای مدت طولانی‌تری به شکل استیبل کوین نگه دارند.

همانطور که مدیر عامل شرکت آگوستین لیزرا در راه اندازی nCOP در این هفته اظهار داشت:
«در کلمبیا، یک فرصت منحصر به فرد برای «توکن کردن» حواله‌ها و ارائه بازدهی در nCOP بر اساس محصولات مالی تنظیم‌شده وجود دارد. در حال حاضر، کلمبیا یکی از دریافت کنندگان اصلی حواله در آمریکای لاتین است و نزدیک به 6.5 میلیارد دلار به این کشور سرازیر می شود. Num Finance قصد دارد امکان جدیدی را برای مردم فراهم کند تا بتوانند nCOP را به عنوان حواله ارسال و دریافت کنند و از آن سود دریافت کنند.







large_stabelcoin.jpg

medium_stabelcoin.jpg

small_stabelcoin.jpg

thumbnail_stabelcoin.jpg

stabelcoin.jpg

دلار آمریکا به طور سنتی بر بازار جهانی استیبل کوین تسلط داشته است. در آمریکای لاتین، چنین دارایی های دیجیتالی با پشتوانه دلار، ابزاری در دسترس برای محافظت در برابر تورم ارائه می دهند.

استیبل کوین های آمریکای لاتین بر غلبه بر تورم و تقویت حواله ها تمرکز می کنند

## شاخص دلار آمریکا چیست؟

شاخص واحدهای پولی مرجع نسبت به دلار آمریکا در سال 1973 به وجود آمد. واحدهای پولی که در این شاخص وجود دارند شامل: یورو 57.6 درصد، ین ژاپن 13.6 درصد، پوند انگلستان 11.9 درصد، دلار کانادا 9.1 درصد، کرون سوئد 4.2 درصد و فرانک سوئیس 3.6 درصد.شاخص دلار آمریکا را یکی از مهم‌ترین شاخص‌های بازار در جهت گیری روند قیمت‌ها می‌دانیم. به طوری که هر زمان شاخص دلار آمریکا روند صعودی داشته باشد، ارزهای دیگر کشورها در برابر دلار تضعیف شده و کامودیتی‌ها روند صعودی به خود می‌گیرند.

دنیای ارزهای دیجیتال نیز از شاخص دلار جدا نیستند. برای بررسی رابطه بیت کوین و دلار باید این شاخص را به خوبی شناخته و درک کنیم. بیش‌ترین مقدار شاخص دلار آمریکا به فوریه 1985 باز می‌گردد. در آن زمان مقدار شاخص دلار عدد 164.72 را نشان می‌داد. کم‌ترین مقدار شاخص دلار نیز به مارس 2008 باز می‌گردد که مقدار شاخص دلار به 70.96 واحد رسید.
شاخص دلار (Dollar Index یا USDX) معیاری برای سنجش ارزش دلار آمریکا در‌مقابل شش ارز دیگر است. همان‌گونه که در شاخص سهام ارزش سبدی از سهم‌ها در‌مقایسه‌با یکدیگر ارزیابی می‌شود، در شاخص دلار نیز نشان‌دهنده ارزش دلار در‌مقابل سبدی از ارزهای دیگر است. 

زمانی‌که دلار قدرت پیدا می‌کند، شاخص دلار نیز افزایش می‌یابد و برعکس. قدرت دلار نمایانگر عملکرد اقتصاد آمریکا، مخصوصاً با در‌نظر‌گرفتن صادرات آن کشور است. هرچه صادرات آمریکا بیشتر باشد، تقاضا برای دلار و خرید محصولات آن کشور بیشتر می‌شود. 
## تاریخچه شاخص دلار (USDX)

قبل از اینکه فدرال رزرو آمریکا شاخص دلار را در سال ۱۹۷۳ ایجاد کند، پشتوانه دلار آمریکا طلای فیزیکی بود و ارزهای جهان نیز بر‌همین‌اساس با دلار در ارتباط بودند. این سیستم به‌واسطه قرارداد برتون وودز تنظیم شده بود که در آن، رهبران کشورهای اصلی جهان توافق کرده بودند پشتوانه دلار آمریکا طلا باشد و سایر ارزها نیز بر‌اساس آن سنجیده شوند.

باوجوداین، ریچارد نیکسون، رئیس‌جمهور آمریکا، در اوایل سال ۱۹۷۰ قرارداد را خاتمه داد و اعلام کرد که دیگر پشتوانه دلار طلا نیست. از آن زمان به‌بعد، کشورها آزاد بودند ارزهایشان را «شناور» کنند و به بازارها اجازه تعیین نرخ آن‌ها را بدهند.
شاخص دلار که با نمادهای USDX یا DXY یا DX نشان داده می‌شود، نشانگر ارزش نسبی دلار در‌مقابل سبدی از ارزهای مهم جهان است. اگر شاخص افزایش یابد، به‌معنی افزایش قدرت دلار در‌مقابل سبد است و برعکس.

بسیاری از عوامل بر نوسان شاخص دلار مؤثرند. افزایش یا کاهش تورم هر‌کدام از ارزهای تأثیرگذار، سیاست‌های پولی، درگیری‌های منطقه‌ای و نرخ صادرات به واردات تنها تعدادی از این عوامل مؤثر هستند. دلار آمریکا ارز ذخیره جهان است؛ به‌همین‌دلیل، تقاضای زیادی برای آن وجود دارد.

## بررسی رابطه بیت کوین با شاخص دلار

اگر یک نمودار شاخص دلار DXY (خط قرمز) را روی نمودار بیت کوین قرار دهیم ، به نظر می رسد که شاخص دلار آمریکا از فوریه هدایت کننده بیت کوین است.

شاخص دلار قبل از BTC/USD در ماه مارچ ، سه دفعه رکورد هایرهای (higher high) تشکیل داد. دلار آمریکا سپس در 30 مارس ، قبل از فروش بیت کوین که از 14 آوریل آغاز شد ، حرکت نزولی را شروع کرد.

شاخص دلار DXY در 25 مه پایین آمد و با برگشت روند در 16 ژوئن (جلسه کمیته FOMC) شروع به جهش کرد.

اگر فرض کنیم این رابطه ادامه یابد ، ممکن است بیت کوین به زودی با یک صعود تهاجمی روبرو شود. با اینحال تعیین اینکه بیت کوین ممکن است به کجا بازگردد، دشوار است.

 شاخص دلار آمریکا و بیت کوین در طی سال‌های اخیر رابطه عکس داشته‌اند. به این معنی که با صعود شاخص دلار، بیت کوین روند نزولی را در پیش می‌گیرد.
دسامبر 2018، شاخص دلار سقف قیمت خود قرار دارد. در همان زمان بیت کوین کم‌ترین قیمت خود را تجربه می‌کند. این اتفاق یک بار دیگر در مارس 2020 تکرار شده است، در این زمان باز هم سقف شاخص دلار با کف قیمت بیت کوین همراه شد. به سال 2021 و تکرار واقعه می‌رسیم.
در طی یک سال اخیر نسبت حاصل تقسیم مقدار شاخص دلار آمریکا به قیمت بیت کوین روند نزولی داشته است. نزولی بودن این مقدار قدرت گرفتن بیت کوین نسبت به شاخص دلار آمریکا را نشان می‌دهد.
به طور کلی در رابطه بیت کوین و دلار زمانی که شاخص دلار آمریکا کاهش پیدا می‌کند، ارزش بیت کوین روند صعودی به خود می‌گیرد. اگر موارد استثنا به دلیل اخبار را در نظر نگیریم، رابطه این دو متغیر برعکس یکدیگر حرکت می‌کند.
## دلیل نسبت عکس نرخ بیت کوین و شاخص دلار

شاخص‌های اولیه حاکی از رابطه معکوس بیت کوین و DXY هستند. این یعنی زمانی‌که دلار قدرت می‌گیرد و شاخص دلار افزایش می‌یابد‌، احتمال سقوط قیمت بیت کوین بیشتر می‌شود و برعکس. 

همان‌گونه که دوقلوهای معروف وینکلووس درباره این موضوع می‌گویند، سوء‌مدیریت و سیاست‌های پولی محیطی ایجاد کرده‌اند که در آن رابطه بین بیت کوین و شاخص دلار کاملاً معکوس است.

همچنین، این رابطه معکوس می‌تواند نشان‌دهنده این حقیقت باشد که دارایی‌های دیجیتال به‌طور‌یکپارچه در پورتفوهای سنتی ظاهر نشده است. آنچه مشخص است، مقدار ناچیز ۵۹میلیارد دلار رمزارزی است که شرکت‌های عمومی نگه‌داری می‌کنند.
USDX را می‌توان به‌عنوان معیاری برای نشان‌دادن سلامت اقتصاد آمریکا استفاده کرد. تریدرها شاخص دلار را برای پیش‌بینی تغییرات ارزش دلار و ریسک نرخ ارز به‌کار می‌برند. علاوه‌براین، مشاهده شده است که شاخص دلار با تغییرات نرخ بیت کوین نسبت عکس دارد و این امر برای سرمایه‌گذاران در رمزارزها و بیت کوین مهم است.

large_Untitled-1.jpg

medium_Untitled-1.jpg

small_Untitled-1.jpg

thumbnail_Untitled-1.jpg

Untitled-1.jpg

USDX را می‌توان به‌عنوان معیاری برای نشان‌دادن سلامت اقتصاد آمریکا استفاده کرد. تریدرها شاخص دلار را برای پیش‌بینی تغییرات ارزش دلار و ریسک نرخ ارز به‌کار می‌برند. علاوه‌براین، مشاهده شده است که شاخص دلار با تغییرات نرخ بیت کوین نسبت عکس دارد و این امر بر

بسیاری از مردم، دلار را نام دیگر نان می‌دانند. دلار ارز اصلی در مبادلات بین المللی حساب می‌شود. ما از دلار برای تشخیص ارزش و قدرت دیگر ارزها استفاده می‌کنیم. پول رایج آمریکا خط کش ارزش گذاری در تمام دنیا حساب می‌شود.

# دلار آمریکا