چرخه بازار بیت کوین به الگوهای تکراری در قیمت بیت کوین اشاره دارد که معمولاً شامل فراز و نشیب های قابل پیش بینی است. این چرخه ها تحت تأثیر عوامل مختلفی از جمله احساسات بازار، اخبار، رویدادهای مهم و حتی روانشناسی سرمایه گذاران قرار می گیرند.

مراحل مختلف چرخه بازار بیت کوین

به طور کلی، چرخه بازار بیت کوین را می توان به چند مرحله اصلی تقسیم کرد:

• زمستان کریپتو (Crypto Winter): این مرحله با کاهش شدید قیمت، کاهش حجم معاملات و کاهش علاقه سرمایه گذاران مشخص می شود. احساسات منفی در بازار غالب است و بسیاری از پروژه ها در این دوره با چالش های جدی روبرو می شوند.
• ته نشینی (Accumulation): در این مرحله، قیمت ها در پایین ترین سطح خود قرار دارند و سرمایه گذاران با دید بلندمدت شروع به خرید بیت کوین می کنند. این مرحله معمولاً طولانی تر است و با کاهش عرضه در بازار همراه است.
• رشد (Growth): با افزایش تقاضا و کاهش عرضه، قیمت بیت کوین شروع به رشد می کند. اخبار مثبت، ورود سرمایه گذاران جدید و افزایش اعتماد به بازار از عوامل محرک این مرحله هستند.
• هیجان (Euphoria): در این مرحله، هیجان در بازار به اوج خود می رسد و قیمت ها به سرعت افزایش می یابد. رسانه ها به طور گسترده درباره بیت کوین صحبت می کنند و بسیاری از افراد بدون دانش کافی وارد بازار می شوند.
• کاهش قیمت (Decline): پس از رسیدن به اوج، قیمت بیت کوین شروع به کاهش می کند. فروش های گسترده، اخبار منفی و ترک بازار توسط سرمایه گذاران خرد از عوامل اصلی این مرحله هستند.

عوامل تأثیرگذار بر چرخه بازار بیت کوین

• احساسات بازار: احساسات مثبت و منفی سرمایه گذاران تأثیر مستقیمی بر قیمت بیت کوین دارد.
• اخبار و رویدادها: اخبار مربوط به بیت کوین، تنظیمات مقرراتی، ورود سرمایه گذاران بزرگ و سایر رویدادهای مهم می توانند بر بازار تأثیر بگذارند.
• عرضه و تقاضا: تعادل بین عرضه و تقاضا عامل اصلی تعیین کننده قیمت بیت کوین است.
• روانشناسی سرمایه گذاران: رفتارهای گروهی، ترس از دست دادن فرصت و طمع از جمله عواملی هستند که بر تصمیم گیری سرمایه گذاران تأثیر می گذارند.
• عوامل اقتصادی: شرایط اقتصادی کلان مانند نرخ تورم، نرخ بهره و سیاست های پولی نیز بر بازار بیت کوین تأثیرگذار هستند.

نمودار روانشناسی چرخه بازار بیت کوین

چرخه بازار بیت کوین به سرمایه‌گذاران و کسانی که نسبت به خرید بیت کوین اقدام کرده‌اند نشان می‌دهد که روند قیمتی بیت کوین در چرخه 4 ساله به چه شکل خواهد بود. چرخه بازار بیت کوین به الگوی تکرارشونده رفتار قیمتی در بازار بیت کوین اشاره دارد که از طریق دوره‌های متناوب افزایش و کاهش قیمت مشخص می‌گردد. چرخه بازار بیت کوین در اصل نتیجه ادراک و اقدامات فعالان بازار رمزارزی نظیر رفتار معاملاتی در طول زمان‌های مختلف بوده و از عوامل مختلفی همچون احساسات حاکم بر بازار، تغییرات نظارتی، تحولات فناوری و مواردی از این دست تاثیر می‌پذیرد. برای درک بهتر این چرخه، می توانید نمودار روانشناسی چرخه بازار بیت کوین را مطالعه کنید. این نمودار به شما نشان می دهد که در هر مرحله از چرخه، چه احساساتی در بازار غالب است و سرمایه گذاران چه رفتاری از خود نشان می دهند.

نکته مهم: پیش بینی دقیق چرخه بازار بیت کوین بسیار دشوار است و هیچ تضمینی برای تکرار الگوهای گذشته وجود ندارد. بنابراین، قبل از هرگونه سرمایه گذاری، به طور کامل تحقیق کنید و از مشاوره متخصصان استفاده کنید.

مفهوم چرخه بازار بیت کوین به زبان ساده

در این حالت باید بگوئیم که هر چرخه بازار بیت کوین به سه فاز بازار گاوی، بازار خرسی و بازار گاوی تقسیم خواهد شد. به طور دقیق‌تر فازهای یک چرخه بازار بیت کوین به شرح زیر است:

• فاز انباشت: این فاز زمانی رخ می‌دهد که قیمت بیت کوین نسبتاً پایین بوده و از طرفی نشانه‌ای از رشد قیمتی ظاهر شده است. در این مرحله سرمایه‌گذاران به دنبال خرید ارزان‌تر بیت کوین هستند تا زمانی که به اوج قیمتی رسید، سود خوبی کسب کنند.
• فاز رشد قیمتی: با افزایش سطح تقاضا، قیمت روند صعودی خود را آغاز می‌کند. این افزایش تقاضا همزمان شده با کاهش عرضه به دلیل رویداد هاوینگ که در آن پاداش ماینرها به نصف کاهش پیدا کرده است.
• فاز حباب قیمتی: زمانی که قیمت بیت کوین به بالاترین رکورد قبلی خود می‌رسد، اشتیاق بازار موجب ادامه‌دار شدن این روند صعودی خواهد شد. فوموی ایجاد شده در بازار موجب می‌شود تا تعداد خریداران خردی که بدون استراتژی به سراغ خرید بیت کوین آمده‌اند بالاتر رود و همین موضوع باعث چشمک زدن شاخص ترس و طمعگردد. در این حالت بازار وارد فاز حباب قیمتی شده و احتمال ترکیدن این حباب قریب‌الوقوع است.
• فاز سقوط قیمتی: سرخوشی ناشی از فاز حباب قیمتی ناپایدار و بسیار کوتاه خواهد بود؛ چراکه بازار با یک اصلاح قیمتی اساسی موجب شکل‌گیری یک روند نزولی قدرتمند خواهد شد.

نمودار روانشناسی چرخه بازار بیت کوین

نمودار مارپیچ چرخه بازار بیت کوین رفته رفته تکمیل‌تر شده و در حال حاضر نمودار روانشناسی آن که به برگه تقلب (Cheat Sheet) معروف است نیز در دسترس تحلیل‌گران بازار بیت کوین قرار گرفته است. این نمودار رفتار تریدرها و هولدرها در چرخه‌های پیشین را بررسی کرده و نشان می‌دهد که در هر فاز از چرخه بازار بیت کوین، در ذهن هولدرها و معامله‌گران چه می‌گذرد!

براساس داده‌های آنچین مربوط به هولدرهای کوتاه مدت بازار که تجربه نشان داده بیشتر از معامله‌گران حرفه‌ای و هولدرهای طولانی مدت تحت تاثیر هیجانات و احساسات قرار می‌گیرند، تنظیم شده است. در واقع این نمودار گویای بسیاری از واقعیت‌هاست؛ مثل این که علت تکرار چرخه‌ بازار بیت کوین در هر 4 سال، رفتار یکسان فعالان بازار بوده که با توجه به نمودار روانشناسی به راحتی می‌توانید بر وضعیت قیمت آتی بیت کوین و زمان شروع روندهای بعدی تسلط پیدا کنید. به عنوان مثال در فاز دوم که در سال دوم چرخه آغاز می‌شود، مشخصاً باید عملکرد محتاطانه‌ای در بازار بیت کوین داشته باشید؛ چراکه شروع این فاز با قیمت و سود خوب بوده ولی رفته رفته با اصلاحات شدید قیمتی، معامله‌گر را با احساسات انکار وضعیت، وحشت از دست دادن کل دارایی و در نهایت تسلیم مواجه می‌سازد! اصولاً معامله‌گران باتجربه در این بازه زمانی نظاره‌گر وضعیت بازار هستند و هیچگاه احساسات و هیجانات خود را در معاملات خویش دخالت نمی‌دهند و به همین علت است که جان سالم از این بازار خرسی سرخ رنگ به در می‌برند.